Frontier (FRONT)

DeFi Infinity Gauntlet

Ngày 15 tháng 10 năm 2020


  • Frontier tự giới thiệu mình là 1 DeFi Aggregator - họ sẽ giúp user tự động farm ở những pool có lãi suất cao nhất. Aggregator sẽ giúp người dùng tự động chọn những pool có tỉ lệ sinh lời cao nhất để farm.
  • Frontier có 3 thứ vũ khí chủ đạo Frontier Wallet, TxLink và Frontier Chain. Frontier sẽ có token riêng (FRONT), và hiện tại đã gọi vốn thành công 1.85 triệu $ tại vòng seed round từ các nhà đầu tư lớn như FTX/Alameda Research, Coingecko, Matic v.v..


I. Market Context

DeFi vốn luôn là keyword hot hòn họt trong suốt khoảng thời gian qua dù cho market có uptrend hay downtrend. Trong những tháng vừa qua BMV đã review và cung cấp cho bạn đọc rất nhiều thông tin về những dự án mới và hấp dẫn trong mảng DeFi.

Chúng ta có Uni/Sushiswap, Serum, Injective là các dự án DEX. Chúng ta có APY, ALPHA,hoạt động trong Yield Farming. Tuy nhiên, vấn đề chung của DeFi mà mình đang thấy, đó là hầu hết các dự án DeFi đều đang có UX không được xuất sắc cho lắm, nếu như không muốn nói là tương đối tệ.Tất nhiên, UX (trải nghiệm người dùng) không phải là tất cả. Tuy nhiên, nếu có UX tốt thì người dùng DeFi sẽ gắn bó với sản phẩm hơn nhiều.

Và Frontier ra đời dưới dạng DeFi Aggregator, với mục đích chính là giúp DeFi dễ dùng hơn với tất cả người dùng.

II. Tổng quan/Mục đích của dự án

Như đã nói ở phần trên, DeFi đang gặp phải 2 vấn đề nghiêm trọng về UX: Sự phân mảnh và trải nghiệm di động kém.

Với việc chúng ta có hàng chục dự án đang hoạt động trong mảng DeFi, từ Trading cho đến Yield Farming, và hầu hết đều... rất khó để sử dụng cho người mới.Tại sao mình lại nói như vậy? Bạn có thể đọc lại bài viết những vấn đề của DeFi, hoặc đọc ví dụ dưới đây của mình:

Giả sử, bạn muốn kiếm thu nhập thụ động từ việc Yield Farming. Bước đầu tiên bạn sẽ phải tìm dự án mà bạn muốn sử dụng, ví dụ ở đây là Curve.Finance. Sau đó bạn sẽ phải chọn 1 pool với lãi suất cao để có thể bắt đầu farm yield. Sau khi chọn pool, bạn sẽ phải Depoist và kết nối đến ví Metamask/ETH của bạn.

Bước tiếp theo, bạn sẽ bắt đầu transfer tiền từ ví ETH của bạn lên pool của Curve.fi.Bước này sẽ tốn của bạn thêm 1 ít fees gas (tùy theo điều kiện của market). Đổi lại bạn sẽ nhận lại token Curve vào ví (LP Tokens). Sau đó, bạn sẽ bắt đầu stake token CRV để nhận lại được yield. Tùy vào pool mà bạn sẽ nhận lại được số lãi khác nhau. Hiện tại hầu hết đều có APY (lợi nhuận hàng năm) từ 3% cho đến 33% tùy vào giá của CRV từng thời điểm.

Bước cuối cùng, bạn confirm staking 1 lần nữa (thêm 1 lần phí gas), vậy là bạn đã yield farming thành công trên Curve.Finance rồi.

Và hôm sau, 1 người bạn của bạn bước đến và bắt đầu nói với bạn về 1 pool khác trên yearn.finance có lãi suất cao hơn. Lúc này, bạn sẽ lại dành ra 1 khoản tiền nữa, lên yearn.finance và gần như lặp lại những bước trên. Rồi hôm sau nữa, bạn lại làm lại tất cả các bước đó trên Compound. Bây giờ thì bạn đã có 3 pool cần phải theo dõi thường xuyên, và cả 3 pool này đều không thực sự hỗ trợ cho người dùng di động. Nếu như bạn không có máy tính, bạn sẽ không thể nào quản lý tất cả những khoản đầu tư của bạn.

Và Frontier sinh ra để giải quyết vấn đề này. Frontier tự giới thiệu mình là 1 DeFi Aggregator - họ sẽ giúp user tự động farm ở những pool có lãi suất cao nhất.

Bạn có thể đọc lại bài viết của mình về APY.Finance để hiểu rõ hơn bản chất của những dự án thuộc mảng này.

Về cơ bản, Aggregator sẽ giúp người dùng tự động chọn những pool có tỉ lệ sinh lời cao nhất để farm. Để tạo ra sự khác biệt so với những dự án khác, Frontier có 3 thứ vũ khí chủ đạo Frontier Wallet, TxLink và Frontier Chain. Frontier sẽ có token riêng (FRONT), và hiện tại đã gọi vốn thành công 1.85 triệu $ tại vòng seed round từ các nhà đầu tư lớn như FTX/Alameda Research, Coingecko, Matic v.v..

III. Core products

1. Frontier Wallet

Frontier Wallet sẽ là “vũ khí” chính của Frontier, với 2 mục đích:

  • Tập hợp và liên kết tất cả những dịch vụ DeFi của người dùng TRONG 1 ỨNG DỤNG DI ĐỘNG duy nhất, giúp người dùng dễ dàng theo dõi và quản lý. Ứng dùng
  • DeFi Aggregator: Giúp người dùng tự động farm tại những pool có yield cao nhất.

Trên bề mặt, người dùng nhìn qua sẽ thấy Frontier là một ví Blockchain trên di động. Nhưng thực tế Frontier Wallet thú vị hơn thế rất nhiều. So với đối thủ của mình, Frontier Wallet có 3 tính năng chính

  • Theo dõi và kiểm soát Portfolio/Các nền tảng DeFi mà người dùng đang sử dụng. Từ Maker, Compound, Uniswap v.v.. hầu hết đều có thể theo dõi bằng Frontier Wallet.
  • Smart Notifications: Thông báo thông minh giúp người dùng dễ dàng track thông báo mỗi khi market có biến, hay tài khoản có sự biến đổi.
  • Bảo mật cao với việc người dùng có thể connect nhiều ví vào Frontier nhưng KHÔNG CẦN cung cấp private key cho ứng dụng.

Ở trên bề mặt, thì Frontier Wallet rất là đơn giản và dễ dùng. Bản thân người viết thường dùng 2 loại ví chính: Metamask và Ví lạnh của Ledger, thì thấy UX ở trên Frontier mượt và “đã” hơn metamask khá nhiều. Dĩ nhiên, Frontier có khả năng liên kết trực tiếp với Metamask, Trustwallet và thậm chí cả Coinbase. Ngoài ra, Frontier Wallet có khả năng liên kết với các ví Multicoin của Binance, Kava, Band v.v… một cách dễ dàng và không cần cung cấp Private key.

Ở dưới bề mặt vậy, Frontier đã dùng 1 sản phẩm khác của mình để đạt được điều đó: TxLink.

2. TxLink

TxLink là một phần mềm trung gian giữa các dApps và ví điện tử như Metamask, Trustwellet, Coinbase Wallet.

Ý tưởng ban đầu của team Frontier vốn là tạo ra một sản phẩm ví riêng biệt trên điện thoại. Nhưng lúc đó, họ vấp phải 1 vấn đề quan trọng: Tại sao người dùng phải chọn sản phẩm của họ giữa 1 rừng ví ngoài kia?

Câu trả lời chính là, TxLink, công nghệ giúp kết nối các ví và DeFi Protocol khác vào cùng 1 địa điểm: Frontier Wallet.

Cơ chế của hoạt động của Frontier và TxLink thực ra có 3 lớp (layer):

  • Lớp thứ nhất, hoạt động như 1 ứng dụng trung gian DeFi, cho phép người dùng kết nối các nền tảng DeFi vào ví.
  • Lớp thứ 2, chính là ví, nơi mà người dùng trữ coin và Private Key. Tuy nhiên với công nghệ TxLink, Frontier sẽ chỉ đóng vai trò trung gian, kết nối và hiển thị ví của người dùng lên app. Người dùng không cần phải trao private key cho Frontier, đảm bảo mức độ bảo mật hơn.
  • Lớp thứ 3: Blockchain, tầng cuối cùng, nơi mà mọi giao dịch được confirm. Frontier có khả năng giao tiếp với những Blockchain phổ biến hiện nay như Ethereum, Bitcoin, Polkadot v.v.. 

Và trong tương lai, Frontier sẽ có thêm 1 sản phẩm nữa, Frontier Chain: Blockchain của riêng dự án. 

IV. Frontier Chain

Trong giới DeFi, bản thân người viết bài đã quá quen với việc tất cả các dự án đều tự nhận rằng mình sẽ có Blockchain riêng, ra coin riêng, rồi sau đó … scam. Vậy nên khi tìm hiểu về Frontier, người viết bài đã đặt ra câu hỏi quen thuộc: Tại sao 1 ứng dụng trung gian trong mảng DeFi lại cần chain riêng?

Theo như tầm nhìn của Frontier, trong tương lai, đối tượng khách hàng của họ sẽ bao gồm cả những user muốn tiếp cận đến DeFi nhưng chưa/không có tài khoản Crypto. Với những user mới này, kiến thức về Crypto của họ còn đang hạn chế. Chưa kể đến việc phải tạo 3-4 địa chỉ ví tại các blockchain khác nhau, thì riêng việc phải tự nhớ và Backup lại private key nhiều khi cũng làm users nhức đầu.

Để giải quyết vấn đề này, Frontier đưa ra giải pháp Blockchain riêng (tập trung trực tiếp vào tính năng quản lý key) để giúp người dùng mới có thể trực tiếp tạo ví trên Blockchain Frontier.

Giải pháp Blockchain của Frontier bao gồm Shamir Secrect Algorith. Họ sẽ chia Private Key của người dùng ra làm nhiều phần, và trữ ở trên Blockchain. Chỉ người dùng có thẩm quyền mới có thể tiếp cận, cũng như recover key khi cần. Tính năng Recover này là tính năng tương đối cần thiết với market, vì mình đã chứng kiến rất nhiều trường hợp mất tiền oan do… quên mất hoặc ghi nhầm private key rồi. 

Giải pháp này của Frontier tương đối mới, thực tế thì họ đang là dự án ĐẦU TIÊN nhắm vào mảng nào: Blockchain phục vụ Ví DeFi. Và tất nhiên, khi họ có Blockchain, họ cũng sẽ phải có token riêng. Token FRONT của Frontier hiện đã gọi vốn được gần 2 triệu $ từ các nhà đầu tư thiên thần trong vòng 1. 

V. FRONT Token Metrics và Tokenomics




FRONT có tổng cung là 100 triệu đồng, hiện tại đang lưu thông 11.35% tổng cung. Giá của FRONT trung bình rơi vào từ 0.065$ (bán cho Private Sale) cho đến 0.08$ (Bán cho Public). Với giá như vậy, FRONT sẽ có vốn hóa định trước rơi vào tầm 6 - 8 triệu $, một con số không quá cao với 1 startup mảng DeFi.

Nhìn vào bảng phân phối dự án, ta thấy token FRONT được phân phối như sau:

Team của Frontier chỉ lấy 10% tổng cung của dự án, 1 con số tương đối “không tham lam”, nếu như so với những dự án khác (Ví dụ Injective mình vừa làm review, team lấy 20% tổng cung). Với việc team lấy ít, sẽ ít có trường hợp team xả token lên đầu nhà đầu tư khi thị trường downtrend. 

Dự án đã bán ra ngoài hơn 30% tổng cung, với 20% bán Private Sale tại giá 0.065$ (20 triệu FRONT, gọi vốn tổng cộng 1.2 triệu $) và 10% Seed Sale tại giá 0.05$ (gọi vốn tổng cộng 500.000$). Con số bán ra public tương đối thấp (chỉ có 2% tổng cung) tạo điều kiện để giá có khả năng đi lên. Token của FRONT sẽ được unlock dần trong vòng 3 năm tính từ ngày phát hành. 

Một điểm đặc biệt, đó là Frontier hiện đang là partner với Alameda Research, và token FRONT sẽ sớm được list lên Serum DEX (SRM). 

1. Token Metrics

Token FRONT sẽ có những tác dụng sau:

  • Staking FRONT trên Frontier Chain để nhận phần thưởng.
  • Giao dịch trên Chain không mất phí: Users sử dụng FRONT sẽ được giảm phí đáng kể trên hệ thống.
  • Dùng FRONT để cung cấp thanh khoản/Yield Farming.
  • Cơ chế phần thưởng cho người dùng trung thành.
  • NFTs: Một trong những tính năng khá thú vị, đó là team Frontier cũng muốn “đá sân” sang mảng NFT khá màu mỡ trong tương lai. FRONT sẽ được dùng làm công cụ để thanh toán các tài sản NFT liên kết với Frontier.
  • Burn/Buyback.

Nhìn chung, FRONT có tương đối nhiều tác dụng. Nhưng bản chất, dự án không thể sống bằng việc bán token FRONT (Không phải ai cũng có thể trở thành Ripple). Muốn phát triển lâu dài, Frontier phải có một mô hình kinh doanh riêng có thể kiếm ra tiền, thì token mới bơm được trong dài hạn. 

2. Frontier Business Model

Theo như quan sát của người viết bài, Frontier sẽ kiếm tiền chủ yếu thông qua Frontier App. Cụ thể hơn, họ kiếm tiền từ các dự án Blockchain tích hợp với Wallet.

Về cơ bản, business model của Frontier sẽ cố gắng kiếm càng nhiều người sử dụng ví của họ càng tốt. Người dùng ví Frontier sẽ không mất tiền, mà thay vào đó, dự án sẽ kiếm được tiền do các dự án (ví dụ Kava, Band v.v…) trả cho Frontier. 

Để kiếm tiền với Business Model này, Frontier sẽ vừa phải đẩy mạnh quảng cáo cũng như tìm kiếm người dùng mới, vừa phải có mối quan hệ tốt với các dự án đang tồn tại. Dù sao, thì ở đây, có vẻ như người dùng vẫn đang được lợi nhất. 

VI. Team và Partner.

Team của Frontier đến từ Ấn Độ, và based tại Singapore. CEO/Founder của dự án Ravindra Kumar (https://www.linkedin.com/in/ravidsrk/) từng có kinh nghiệm làm việc tại InstaDApp và gần đây là Tech Advisor cho THORChain 

COO của dự án, Phillips Arthur Moore (https://www.linkedin.com/in/philiparthurmoore/) từng có khá nhiều kinh nghiệm trong mảng Tech, cũng như mảng Finance. Hiện Phillips đang là COO kiêm Head of Research cho Frontier.

Thực sự khách quan mà nói, team của Frontier không phải là những người nổi tiếng trong ngành. Tuy nhiên, dàn Partner của họ là 1 trong những yếu tố thú vị khiến cho mình đang cân nhắc khá nhiều việc đầu tư vào dự án.

Dù chỉ mới ra mắt, Frontier đang được đầu tư và backedup bởi Alameda Research, Bitcoin.com, Coingecko v.v.. toàn những cái tên nổi tiếng trong giới DeFi. Dự án cũng đang là Strategic Partnership với hầu hết dàn IEO trên Binance, từ BAND, KAVA cho đến Elrond hay Harmony (ONE).

Frontier cũng đã được audit (kiểm toán) thành công bởi Quantstamp và CertiK, tạo độ tin cậy lớn cho toàn bộ dự án.

Dù chỉ mới ra mắt, Frontier đang được đầu tư và backedup bởi Alameda Research, Bitcoin.com, Coingecko v.v.. toàn những cái tên nổi tiếng trong giới DeFi. 

Dự án cũng đang là Strategic Partnership với hầu hết dàn IEO trên Binance, từ BAND, KAVA cho đến Elrond hay Harmony (ONE).

Frontier cũng đã được audit (kiểm toán) thành công bởi Quantstamp và CertiK, tạo độ tin cậy lớn cho toàn bộ dự án.

VII. Roadmap

VIII. Đánh giá của người viết bài

2020 là 1 năm thực sự bùng nổ của DeFi, khi mà các dự án mọc lên như nấm. Tuy nhiên khác với con đường của đa phần dự án, target và kiếm lợi nhuận trực tiếp từ người dùng, Frontier lại chọn con đường riêng: Đem trải nghiệm tốt cho người dùng, để kiếm tiền từ các dự án khác.

Có thể nói, Frontier là 1 dự án tương đối… an toàn trong giới DeFi. Bởi như mình nói, DeFi đang là cửa ngõ tốt nhất để mang nguồn vốn mới rộng vô cùng ở bên ngoài vào với market. Và ai tham gia DeFi rồi cũng phải lập ví. Nhu cầu của thị trường ở đây là có thật, và dự án sẽ phát triển trong tương lai nếu như mà DeFi phát triển.

Có thể đây sẽ không phải là 1 dự án được bơm vốn hóa/market cap lên cao. Tổng vốn hóa rơi vào tầm 12.-15 triệu$ có lẽ là đủ cho token FRONT. Tuy nhiên, bỏ qua vốn hóa và giá token sang 1 bên, bản thân mình cũng đang dùng Frontier Wallet làm ví trung gian, và khá ấn tượng với trải nghiệm tốt mà họ mang lại cả trên Android lẫn iOS. Thậm chí, Frontier còn có cả app hỗ trợ cho iPad (Một điểm cộng tương đối lớn vì đặc thù công việc mình sử dụng iPad để trade khá nhiều). Hy vọng trong tương lai, dự án sẽ lớn mạnh cùng DeFi, và luôn hỗ trợ tốt nhất cho người dùng. 

Xem thêm